两市调整再现市场分化，3800股飙升！二季度调仓时间窗口来临，关注三大投资机会

周一A股三大仅股票价格低开，早盘沪仅指呈现窄幅震荡势头，深成仅指、上交所仅指盘初下探后止跌回升；午后券商裂谷异动，沪仅指一度翻红，深成仅指、上交所仅指下跌亦有所收窄，不过随后三大仅股票价格再度集体走弱，上交所仅指跌逾2%。

沪深两市合计成交额8734.4亿元；北向资金实际上普贤买进4.98亿元。两市60股涨停，67股跌停（不含ST股），超3800股下跌。

物流从业者、煤炭从业者、能源金属、矿山从业者、贵金属等裂谷涨幅靠前，工程咨询服务、工程建设、石灰杉木、中的药、教育等下跌靠前。

迄今为止压制A股资本情绪的主要因素已经发生变化，从末期的乌克兰政治局势、美联储加息转向国内非典型肺炎及经济增速减缓等因素，稳增长政策将为A股发放支撑。薄壳刚刚来进行二次探底，从零售商风格看，考虑到低价的蓝筹依旧防御属性醒目，而高估标价的成长股仍是零售商的不稳定因素。在这样的情况这样一来，资本如何把握掘金机会？

湘财证券最新发布的《2022年2季度A股企业未来发展》策略报告中的仅指出，A 股2季度是优化仓位结构的时间售票处。

登记注册制逻辑下上市公司整体供大于求，优质公司相对稀缺，过多资金追赶相对稀缺的优质股权带来蓝筹热卖，引发 2019-2021 年结构性牛市。非典型肺炎之前美联储天量债券宽松的外溢效应，快速热卖进程。随着债券紧缩周期性的到来，现先决条件 A 股处于概率分布回归先决条件。

俄乌武装冲突快速美联储缩表加息周期性下的美元移入进程，以及此操作过程中的伴随的当今世界流动性冲击。叠加监管放开下的基金赎回现像、两融及私募产品强平现像等强迫去板机操作过程，零售商年初至今大幅度优化。

A 股部分裂谷优化充分已进入相对考虑到区域，部分裂谷在优化后溢价仍不便宜。现先决条件时点看 2 季度及上半年，有三大企业机会具有很低的确定性：

企业稳增长的公用事业裂谷；

下半年两头周期性重启的生两头养殖裂谷；

上曾溢价低点的银行裂谷。