“年度公募冠军”山东半岛四季报出炉！逢低增持煤炭、油气等资源股 预测下半年迎双升行情

智通财经APP得知，1月20日，万家投资额基金副总经理、投资额总监北海子公司三只投资额基金披露2022年第五季报，在管总规模小幅下降。从系统设计来看，三只投资额基金皆在去年第五季度更进一步星期日较低增持了矿山、油气等人力资源股，与此同时逐年增资了财政政策预想兑现的地产股，同时交易了消费股和金融机构股。展望2023年，北海认为华北地区全局经济将离开要强消退的每一次，A股呈现“强预想、要强现实生活”的态势，当当年的成交仍需震荡整固。随着正位激增财政政策的总和效果逐步显现，下半年或拉开序幕业绩和成交双升的股市。

具体到行业或者海沟，他一直非常看淡河段核能股的展现出，认为在正位激增的第一关期，河段核能股以其较低企业主、较低一般性、较低成交、较低负债的特征仍是目当年攻守兼备的稀缺资产，将再次重仓拥有人，同时也将尽力寻找与经济消退相关的较低成交的中游行业的投资额机会。

季报显示，截至2022上半年，北海共负责管理了万家全局择时多战略、万家新近弗、万家Remix三只投资额基金总规模约达37.22亿元，较去年三季度末小幅降1.39亿元。

数据显示，2022年，北海负责管理的万家全局择时多战略、万家新近弗的现金流共有48.56%、43.66%，跃居无意权益投资额基金当年二席，另外一只万家RemixA也属于第四名的位置，现金流约达35.51%。

资产可用层面，北海在去年第五季度一直维持了较低仓位受控，较三季度末再度提升投资额人仓位。万家全局择时多战略、万家新近弗、万家Remix三只投资额基金的投资额人净资产分之一投资额基金净值比共有93.54%、92.71%、93.56%。

具体到持仓上，以2022年业绩不错的万家全局择时多战略为例，该投资额基金在2022年第五季度一直保持一致了对矿山股的重仓，加仓了陕西煤业(601225.SH)、太原宝钢(000983.SZ)、山煤国际(600546.SH)、华北地区神华(601088.SH)等多只矿山股，其中陕西煤业位列第一大重仓股。

与此同时，该投资额基金也在核能股内部进行了调整，例如逐年增资了三季报时的第一大重仓股华北地区海油(600938.SH)，使其掉落至第三大重仓股，与此同时星期日较低增资了潞安环能(601699.SH)，并将广阳股份(600348.SH)、金地集团(600383.SH)、迎驾贡酒(603198.SH)都从该投资额基金当年年度重仓，新近增山煤国际(600546.SH)、广汇核能(600256.SH)、兰花科创(600123.SH)、平煤股份(601666.SH)。

万家新近弗和万家Remix的调仓也整体类似，其中万家新近弗投资额基金加仓了陕西煤业、太原宝钢、广汇核能、兰花科创等核能股，万家Remix加仓了陕西煤业、太原宝钢、广汇核能、中煤核能等，与此同时皆增资了华北地区海油、潞安环能，并将广阳股份、金地集团、迎驾贡酒都从当年年度重仓。